Expertise

Conseil en financement

Structuration, obtention et exécution de financements par emprunt sur l'ensemble de la structure du capital.

Nos domaines de conseil

— Financements d'acquisition, y compris les LBO, les MBO et les acquisitions complémentaires

— Refinancements et repricing

— Capital de croissance et financements d'expansion

— Recapitalisations par dividende

— Structures unitranche, senior, de second rang, mezzanine et PIK

— Financement NAV et lignes de souscription pour les sponsors

— Financements ABL, de fonds de roulement et de créances

— Financements relais et de holding

Nos clients

— Sponsors de capital-investissement et leurs sociétés de portefeuille

— Entreprises du mid-market sans sponsor et entreprises dirigées par leurs fondateurs

— Entreprises familiales et family offices

— Fonds recherchant un financement au niveau du fonds

Comment nous intervenons

— Stratégie de financement et de structure de capital

— Positionnement du crédit et construction du récit de financement

— Préparation des teasers, mémorandums d'information et présentations aux prêteurs

— Ciblage discipliné des prêteurs — la relation, pas la distribution de masse

— Modélisation financière et analyse des covenants

— Cadrage et coordination de la due diligence

— Négociation des termes commerciaux

— Négociation et revue de la documentation de financement, avec une expertise juridique senior

— Pilotage du processus de bout en bout jusqu'à la clôture

Transactions européennes transfrontalières

Financements transfrontaliers entre le Royaume-Uni, la France et l'Europe continentale.

Couverture géographique

— Royaume-Uni

— France

— Europe du Sud (Italie, Espagne, Portugal)

— DACH (Allemagne, Autriche, Suisse)

— Benelux (Belgique, Pays-Bas, Luxembourg)

— Europe centrale et orientale (Pologne, République tchèque)

Capacités transfrontalières

— Structures de financement multi-juridictionnelles

— Coordination avec les conseillers locaux dans chaque juridiction

— Maîtrise des conventions de marché et des standards de documentation propres à chaque juridiction

— Relations directes avec les prêteurs sur les marchés européens du crédit privé, du financement bancaire et institutionnel

Restructuration et Situations Spéciales

Conseil sur les refinancements en difficulté, les covenant resets et les recapitalisations, pour les entreprises évoluant dans des contextes de restructuration au Royaume-Uni et en France.

Situations sur lesquelles nous conseillons

— Refinancements en difficulté en amont des murs de maturité

— Covenant resets, waivers et amendements

— Levées de liquidités et financements relais

— Extensions de maturité

— Financements de pré-restructuration

— Solutions de new money dans des contextes de restructuration

— Réorganisations de la structure de capital

— Restructurations

Contextes dans lesquels nous intervenons

— Contextes de pré-insolvabilité en France (mandat ad hoc, conciliation, sauvegarde) et au Royaume-Uni

— Murs de refinancement et gestion des maturités

— Redressement du bilan piloté par le sponsor

— Restructurations sans sponsor